Delta Neutral Options Strategies. Delta neutrale Strategien sind Optionen Strategien, die entworfen sind, um Positionen zu schaffen, die wahrscheinlich von kleinen Bewegungen im Preis einer Sicherheit betroffen sein werden. Dies wird erreicht, indem sichergestellt wird, dass der gesamte Delta-Wert einer Position so nah ist Null wie möglich. Delta Wert ist einer der Griechen, die beeinflussen, wie sich der Preis einer Option ändert Wir berühren die Grundlagen dieses Wertes unten, aber wir würden dringend empfehlen, dass Sie die Seite auf Options Delta lesen, wenn Sie nicht bereits vertraut sind Wie es funktioniert. Strategien, die die Schaffung einer Delta-Neutralstellung beinhalten, werden typischerweise für eines von drei Hauptzielen verwendet. Sie können verwendet werden, um von Zeitverfall oder von Volatilität zu profitieren, oder sie können verwendet werden, um eine bestehende Position zu sichern und sie gegen kleine zu schützen Preisbewegungen Auf dieser Seite erklären wir uns ausführlicher darüber und geben Ihnen weitere Informationen darüber, wie genau sie verwendet werden können. Basics of Delta Delta Neutral Values. Profiting von Time Decay. Profiting von Volatility. Section Inhalt Quick Links. Erweiterte Optionen Broker. Lesen Sie die Rezension Besuchen Sie Broker. Read Review Besuchen Sie Broker. Read Review Besuchen Sie Broker. Read Review Besuchen Sie Broker. Read Review Besuchen Sie Broker. Basics of Delta Werte Delta Neutral Positionen. Der Delta Wert einer Option ist ein Maß dafür, wie viel der Preis für eine Option Wird sich ändern, wenn der Preis der zugrunde liegenden Sicherheitsänderungen z. B. eine Option mit einem Delta-Wert von 1 im Preis um 1 für jede 1 Erhöhung des Preises des zugrunde liegenden Wertpapiers erhöhen wird. Auch für jeden 1 Rückgang wird der Preis um 1 verringert In den Preis der zugrunde liegenden Sicherheit. Wenn der Delta-Wert war 0 5, dann würde der Preis 50 für jeden 1 bewegen in den Preis der zugrunde liegenden Sicherheit Delta Wert ist theoretisch eher als eine exakte Wissenschaft, aber die entsprechenden Kursbewegungen sind relativ Genaue in der Praxis. Eine Option s Delta Wert kann auch negativ sein, was bedeutet, dass sich der Preis umgekehrt in Bezug auf den Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers bewegt. Eine Option mit einem Delta-Wert von -1 wird zum Beispiel im Preis um 1 sinken Für jede 1 Erhöhung des Preises der zugrunde liegenden Sicherheit. Der Delta-Wert von Anrufen ist immer positiv irgendwo zwischen 0 und 1 und mit setzt es immer negativ irgendwo zwischen 0 und -1 Aktien haben effektiv einen Delta-Wert von 1. Sie können kombinieren Die Delta-Werte von Optionen und oder Aktien, die eine Gesamtposition bilden, um einen totalen Delta-Wert dieser Position zu erhalten. Wenn Sie beispielsweise 100 Anrufe mit einem Delta-Wert von 5 besaßen, wäre der Gesamt-Delta-Wert von 50 für Jeder 1 Erhöhung des Preises der zugrunde liegenden Sicherheit, der Gesamtpreis Ihrer Optionen würde um 50 erhöhen. Wir sollten darauf hinweisen, dass beim Schreiben von Optionen der Delta-Wert effektiv umgekehrt wird. Wenn Sie also 100 Anrufe mit einem Delta-Wert von 0 5 geschrieben haben , Dann wäre der Gesamt-Delta-Wert -50 Ebenso, wenn Sie 100 Put-Optionen mit einem Delta-Wert von -0 5 geschrieben haben, dann insgesamt Delta-Wert wäre 50 Die gleichen Regeln gelten, wenn Sie kurz verkaufen Lager Der Delta-Wert einer kurzen Lager Position wäre -1 für jede Aktie kurz verkauft. Wenn der Gesamt-Delta-Wert einer Position ist 0 oder ganz in der Nähe, dann ist dies eine Delta-Neutralposition Also, wenn Sie 200 Puts mit einem Wert von -0 5 Gesamtwert - 100 und besaß 100 Aktien des zugrunde liegenden Aktienbetrages 100, dann würden Sie eine Delta-Neutralstellung halten. Sie sollten sich bewusst sein, dass sich der Delta-Wert einer Optionsposition ändern kann, wenn sich der Kurs eines zugrunde liegenden Sicherheitsverhältnisses ändert Geld, ihr Delta-Wert bewegt sich weiter weg von null, dh in Anrufen wird es auf 1 zu bewegen und in puts wird es in Richtung -1 gehen. Wenn die Optionen aus dem Geld herauskommen, bewegt sich ihr Delta-Wert weiter in Richtung Null. Daher ist eine Delta-Neutralstellung Gewann t unbedingt neutral bleiben, wenn der Preis der zugrunde liegenden Sicherheit zu einem großen Grad verschiebt. Profiting von Time Decay. Die Auswirkungen der Zeitverfall sind ein negatives, wenn Sie Optionen besitzen, weil ihre extrinsischen Wert wird abnehmen, wie das Ablaufdatum näher kommt Dies kann Potenziell erodieren alle Gewinne, die Sie aus dem intrinsischen Wert erhöhen Allerdings, wenn Sie schreiben sie Zeit Zerfall wird ein positives, weil die Verringerung der extrinsischen Wert ist eine gute Sache. Mit dem Schreiben von Optionen, um eine Delta-neutrale Position zu schaffen, können Sie von der profitieren Effekte von Zeitverfall und nicht verlieren anymoney von kleinen Preisbewegungen in der zugrunde liegenden Sicherheit. Der einfachste Weg, um eine solche Position zu schaffen, um von Zeitverfall zu profitieren, ist, an den Geldanrufen zu schreiben und eine gleiche Anzahl von an der Geldmenge zu schreiben, die auf der Grundlage der Gleiche Sicherheit Der Delta-Wert bei den Geldanrufen wird in der Regel etwa 0 5 sein, und für das Geld setzt es wird in der Regel um -0 5 Let s Blick auf, wie dies könnte mit einem Beispiel machen X-Aktie ist Handel bei 50.At Das Geld ruft Streik 50, Delta-Wert 0 5 auf Company X Aktie Handel bei 2.At das Geld setzt Streik 50, Delta-Wert -0 5 auf Company X Aktie sind auch Handel bei 2.Sie schreiben einen Anruf Vertrag und ein Satz Vertrag Jeder Vertrag enthält 100 Optionen, so dass Sie einen Netto-Guthaben von 400 erhalten. Der Delta-Wert der Position ist neutral. Wenn sich der Kurs der Gesellschaft X-Aktie bis zum Ablauf dieser Verträge überhaupt nicht bewegt hat, dann sind die Verträge wertlos Sie würden die 400 Kredite als Profit behalten Auch wenn der Preis sich ein bisschen in beide Richtungen bewegt und eine Haftung für Sie auf einen Satz von Verträgen geschaffen hat, werden Sie immer noch einen Gesamtgewinn zurückgeben. Allerdings gibt es das Risiko des Verlustes, wenn das Zugrunde liegende Sicherheit bewegte sich im Preis deutlich in beide Richtungen Wenn dies geschah, konnte eine Reihe von Verträgen zugeordnet werden und Sie könnten am Ende mit einer Haftung größer als die Netto-Guthaben erhalten. Es gibt ein klares Risiko in die Verwendung einer Strategie wie diese, aber Sie Kann immer schließen Sie die Position früh, wenn es aussieht, der Preis der Sicherheit wird zu erhöhen oder zu verringern erheblich Es ist eine gute Strategie zu verwenden, wenn Sie sicher sind, dass eine Sicherheit wird nicht viel bewegen in Preis. Profiting von Volatility. Volatility ist Ein wichtiger Faktor, um im Optionshandel zu berücksichtigen, weil die Preise von Optionen direkt von ihm betroffen sind Eine Sicherheit mit einer höheren Volatilität hat entweder große Preisschwankungen oder wird erwartet, und Optionen auf der Grundlage einer Sicherheit mit einer hohen Volatilität wird in der Regel sein Teurer Diejenigen, die auf einer Sicherheit mit geringer Volatilität basieren, sind in der Regel billiger. Ein guter Weg, um potenziell von Volatilität profitieren ist es, eine Delta-neutrale Position auf eine Sicherheit zu schaffen, die Sie glauben, wird wahrscheinlich in der Volatilität zu erhöhen Der einfachste Weg, dies zu tun ist zu Kaufen bei der Geld-Anrufe auf diese Sicherheit und kaufen eine gleiche Menge an der Geld-Pakete Wir haben ein Beispiel zu zeigen, wie dies könnte workpany X Aktie Handel bei 50.Um das Geld ruft Streik 50, Delta Wert 0 5 auf Company X Aktien sind Handel bei 2.At das Geld setzt Streik 50, Delta Wert -0 5 auf Company X Lager sind auch Handel bei 2.You kaufen einen Anruf Vertrag und ein Satz Vertrag Jeder Vertrag enthält 100 Optionen, so dass Ihre Gesamtkosten ist 400 Die Delta-Wert der Position ist neutral. This Strategie erfordert eine Vor-Ort-Investition, und Sie stehen, um diese Investition zu verlieren, wenn die Verträge gekauft abgelaufen wertlos Aber Sie auch stehen, um einige Gewinne zu machen, wenn die zugrunde liegende Sicherheit in eine Periode der Volatilität. Sollte die Zugrunde liegende Sicherheit bewegen sich dramatisch im Preis, dann werden Sie einen Gewinn machen, unabhängig davon, welche Art und Weise es bewegt Wenn es geht erheblich, dann werden Sie Geld von Ihren Anrufen Wenn es geht erheblich, dann werden Sie Geld von Ihrem puts. It s Auch möglich, dass man einen Gewinn erzielen könnte, auch wenn sich die Sicherheit nicht im Preis bewegen wird Wenn es eine Erwartung auf dem Markt gibt, dass die Sicherheit eine große Preisänderung erleiden könnte, dann würde dies zu einer höheren impliziten Volatilität führen und könnte die Preis der Anrufe und die setzt Sie besitzen. Bei der Erhöhung der Volatilität hat eine größere positive Wirkung als die negativen Auswirkungen der Zeitverfall, könnten Sie verkaufen Ihre Optionen für einen Gewinn Solch ein Szenario ist nicht sehr wahrscheinlich, und die Gewinne wäre nicht Riesig, aber es könnte passieren. Die beste Zeit, um eine Strategie wie diese zu verwenden ist, wenn Sie sind zuversichtlich, ein großer Preis bewegen in der zugrunde liegenden Sicherheit, aber sind nicht sicher, in welche Richtung Das Potenzial für Gewinn ist im Wesentlichen unbegrenzt, weil die größere Je mehr Sie profitieren werden. Optionen können sehr nützlich sein, um Aktienpositionen abzusichern und gegen eine unerwartete Preisbewegung zu schützen Delta-neutrale Absicherung ist eine sehr beliebte Methode für Händler, die eine lange Lagerposition halten, die sie langfristig offen halten wollen , Aber das sind sie besorgt über einen kurzfristigen Rückgang des Preises. Das Grundkonzept der Delta-Neutral-Hedging ist, dass Sie eine Delta-Neutralstellung durch den Kauf von doppelt so vielen an der Geldmenge als Aktien, die Sie besitzen, so dass Sie effektiv versichert sind Gegen irgendwelche Verluste sollte der Preis der Aktie fallen, aber es kann noch profitieren, wenn es weiter steigt. Lassen Sie sagen, Sie besaßen 100 Aktien in Company X Lager, die Handel bei 50 Sie denken, dass der Preis wird auf lange Sicht zu erhöhen, Aber Sie sind besorgt, dass es kurzfristig fallen kann. Der Gesamtdelta-Wert Ihrer 100 Aktien beträgt 100, also um es in eine neutrale Delta-Position zu bringen, die Sie eine entsprechende Position mit einem Wert von -100 benötigen. Dies könnte durch den Kauf von 200 erreicht werden Bei dem Geld setzt Optionen, jeder mit einem Delta-Wert von -0 5 Wenn die Aktie im Preis fallen sollte, dann werden die Renditen aus den Puts diese Verluste abdecken Wenn die Aktie im Preis steigen sollte, werden die Puts aus dem Geld und ausziehen Sie werden auch weiterhin von diesem Aufstieg profitieren Es gibt natürlich einen Kosten, der mit dieser Hedging-Strategie verbunden ist, und das ist die Kosten für den Kauf der Puts Dies ist eine relativ kleine Kosten, aber für den Schutz angeboten. Copyright 2017 - All Right Reserved. Options Trading Strategies Verständnis Position Delta. Figure 2 Hypothetische SP 500 lange Call-Optionen. An diesem Punkt könnten Sie sich fragen, was diese Delta-Werte sagen, dass Sie das folgende Beispiel verwenden, um zu illustrieren, das Konzept der einfachen Delta und die Bedeutung Von diesen Werten Wenn eine SP 500-Call-Option ein Delta von 0 5 für eine Near - oder at-the-Money-Option hat, würde eine Einpunktbewegung, die 250 des zugrunde liegenden Futures-Kontraktes wert ist, eine 0 5 oder 50 Veränderung im Wert von 125 ergeben Im Preis der Call-Option Ein Delta-Wert von 0 5, daher sagt Ihnen, dass für jede 250 Wertänderung der zugrunde liegenden Futures die Option im Wert um ca. 125 ändert. Wenn Sie lange diese Call-Option und die SP 500 Futures waren Um einen Punkt nach oben zu gehen, würde deine Call-Option etwa 125 im Wert gewinnen, vorausgesetzt, dass keine anderen Variablen im kurzen Lauf wechseln Wir sagen etwa, weil da die zugrunde liegenden Bewegungen sich ändern, wird sich auch das Delta ändern. Sei bewusst, dass die Option weiter in der Geld, Delta nähert sich 1 00 bei einem Anruf und 1 00 auf einem Posten An diesen Extremen gibt es eine nahe oder tatsächliche Eins-zu-eins-Beziehung zwischen Änderungen des Kurses der zugrunde liegenden und nachfolgenden Änderungen des Optionspreises In der Tat, bei Delta Werte von 1 00 und 1 00, die Option spiegelt die zugrunde liegenden in Bezug auf Preisänderungen. Beachten Sie auch, dass dieses einfache Beispiel nimmt keine Änderung in anderen Variablen wie die folgenden. Delta neigt dazu, zu erhöhen, wie Sie näher an Exspiration für nahe oder kommen At-the-money options. Delta ist nicht eine Konstante, ein Konzept im Zusammenhang mit Gamma eine weitere Risikomessung, die ein Maß für die Rate der Änderung der Delta bei einer Bewegung durch die zugrunde liegenden. Delta ist abhängig von Änderungen bei Änderungen der impliziten Volatilität. Long Vs Kurze Optionen und Delta Als Übergang in das Blick auf Position Delta, schauen Sie zunächst, wie kurze und lange Positionen ändern das Bild etwas Zuerst, die negativen und positiven Zeichen für Werte von Delta oben erwähnt nicht die ganze Geschichte erzählen In Abbildung 3 unten angegeben, wenn Sie lange ein Anruf oder ein Put das ist, haben Sie sie gekauft, um diese Positionen zu öffnen, dann wird die Put Delta negativ und die Call Delta positiv aber unsere aktuelle Position bestimmt das Delta der Option Wie es in unserem Portfolio erscheint Hinweis, wie die Zeichen für kurze Put und Short Call umgekehrt sind. Figure 3 Delta Zeichen für lange und kurze Optionen. Die Delta-Zeichen in Ihrem Portfolio für diese Position wird positiv sein, nicht negativ Dies ist, weil der Wert von Die Position wird steigen, wenn der zugrunde liegende erhöht wird, wenn man kurz eine Rufposition ist, werden Sie sehen, dass das Zeichen umgekehrt ist. Der Kurzruf erlangt nun ein negatives Delta, was bedeutet, dass bei einem ansteigenden Basiswert die kurze Rufposition den Wert verlieren wird Dieses Konzept führt uns in Position Delta Viele der Feinheiten, die an Handelsoptionen beteiligt sind, wird minimiert oder eliminiert, wenn der Handel von synthetischen Optionen Um mehr zu erfahren, check out Synthetische Optionen bieten echte Vorteile. Position Delta Position Delta kann unter Bezugnahme auf die Idee einer Hedge verstanden werden Ratio Im Wesentlichen ist delta ein Hedge-Verhältnis, weil es uns sagt, wie viele Optionskontrakte benötigt werden, um eine Long - oder Short-Position im Underlying zu sichern. Zum Beispiel, wenn eine at-the-money-Call-Option einen Delta-Wert von ca. 0 5 - Was bedeutet, dass es eine 50 Chance gibt, wird die Option in das Geld enden und eine 50 Chance, dass es aus dem Geld enden wird - dann erzählt uns dieses Delta, dass es zwei at-the-money Call-Optionen zur Absicherung eines kurzen Vertrags von Der zugrunde liegende Mit anderen Worten: Du brauchst zwei Long-Call-Optionen zur Absicherung eines kurzen Futures-Kontrakts Zwei lange Call-Optionen x Delta von 0 5 Position Delta von 1 0, was einer kurzen Futures-Position entspricht Dies bedeutet, dass ein Ein-Punkt-Anstieg im SP 500 Futures ein Verlust von 250, die Sie kurz sind, wird durch einen Ein-Punkt 2 x 125 250 Gewinn im Wert der beiden langen Call-Optionen versetzt In diesem Beispiel würden wir sagen, dass wir Position-Delta neutral sind Das Verhältnis der Anrufe zur Anzahl der Positionen im zugrunde liegenden, können wir diese Position delta entweder positiv oder negativ drehen. Zum Beispiel, wenn wir bullisch sind, könnten wir einen weiteren langen Anruf hinzufügen, also sind wir jetzt Delta positiv, weil unsere Gesamtstrategie gesetzt ist Gewinnen, wenn die Futures steigen Wir hätten drei lange Anrufe mit Delta von jeweils 0 5, was bedeutet, dass wir eine Netto-Long-Position Delta um 0 5 haben. Auf der anderen Seite, wenn wir bärisch sind, könnten wir unsere langen Anrufe auf nur einen reduzieren, Was wir uns jetzt machen wollen net short position delta Dies bedeutet, dass wir Netto kurz die Futures von -0 5 Sobald Sie mit diesen oben genannten Konzepte bequem sind, können Sie profitieren von fortgeschrittenen Handelsstrategien Erfahren Sie mehr in Capturing Profits mit Position-Delta Neutral Trading. Die Bottom Line Um Position Delta-Werte zu interpretieren, müssen Sie zunächst verstehen, das Konzept der einfachen Delta-Risikofaktor und seine Beziehung zu langen und kurzen Positionen Mit diesen Grundlagen an Ort und Stelle können Sie beginnen, Position Delta zu messen, wie net - Long oder net-short die zugrunde liegenden Sie bei der Berücksichtigung Ihrer gesamten Portfolio von Optionen und Futures Denken Sie daran, gibt es ein Risiko von Verlust in Trading-Optionen und Futures, also nur Handel mit Risikokapital. Die maximale Höhe der Gelder der Vereinigten Staaten können leihen Die Schuldenobergrenze wurde im Rahmen des Zweiten Freiheitsanleihegesetzes geschaffen. Der Zinssatz, bei dem ein Verwahrungsinstitut die Geldreserve an der Federal Reserve an eine andere Depotbank leiht.1 Eine statistische Maßnahme für die Verteilung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Volatilität kann Entweder gemessen werden. Es handeln die US-Kongress verabschiedet im Jahr 1933 als Banking Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Gehaltsliste bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, private Haushalte und die Non-Profit-Sektor Die US Bureau of Labor. The Währungs-Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.Capturing Gewinne mit Position-Delta Neutral Trading. Most Anfänger Option Händler nicht vollständig verstehen, wie Volatilität kann der Preis von Optionen und wie zu beeinflussen Volatilität ist am besten gefangen und verwandelt sich in Profit Wie die meisten Anfänger Händler sind Käufer von Optionen, verpassen sie die Chance, von Rückgängen der hohen Volatilität profitieren, die durch den Aufbau einer neutralen Position Delta getan werden kann Dieser Artikel betrachtet einen Delta-neutralen Ansatz Auf Handelsoptionen, die Gewinne aus einem Rückgang der impliziten Volatilität IV auch ohne jede Bewegung des Basiswerts produzieren können. Für mehr über diese Strategie, check out Optionen Trading Strategies Verständnis Position Delta. Shorting Vega Die Position-Delta-Ansatz, der hier vorgestellt wird, ist eine, die kurz wird Vega wenn IV hoch ist Kurzes Vega mit einem hohen IV, gibt eine neutrale Position Delta-Strategie die Möglichkeit, von einem Rückgang der IV zu profitieren, die schnell aus extremen Ebenen auftreten kann Natürlich, wenn Volatilität steigt noch höher, wird die Position Geld verlieren In der Regel ist es daher am besten, kurze Vega-Delta-neutrale Positionen zu etablieren, wenn die implizite Volatilität auf einem Niveau liegt, das im 90. Perzentil-Ranking auf der Grundlage von sechs Jahren der vergangenen Geschichte der impliziten Volatilität liegt. Diese Regel wird keine Garantie gegen Verluste garantieren Es gibt einen statistischen Rand, wenn der Handel seit IV wird schließlich wieder auf seine historische Mittel, obwohl es höher gehen könnte zuerst herauszufinden, alles, was Sie wissen müssen über IV und Perzentile in der ABCs der Option Volatility. Die Strategie, die unten dargestellt ist ähnlich wie ein Reverse-Kalender verteilt eine diagonale Reverse-Kalender-Spread, sondern hat ein neutrales Delta, das durch das erste neutralisierende Gamma etabliert wird und dann die Position auf Delta neutral einstellen. Denken Sie daran, dass jedoch irgendwelche signifikanten Bewegungen im Basiswert die Neutralität über die unten angegebenen Bereiche hinaus verändern werden Englisch: www. tab. fzk. de/en/projekt/zusammenf...ng/ab117.htm In diesem Ansatz ist ein viel größerer Preisbereich des Basiswerts möglich, zwischen dem es eine annähernde Neutralität gegenüber dem Delta gibt, die es dem Händler ermöglicht, auf einen potenziellen Gewinn aus einem eventuellen Rückgang der IV - Zu lernen, wie der umgekehrte Kalender verbreitet ist ein guter Weg, um ein hohes Maß an impliziten Volatilität zu erfassen und es in Gewinn zu verwandeln. SP Reverse Diagonal Kalender Spread Lassen Sie uns einen Blick auf ein Beispiel, um unseren Punkt zu illustrieren unten ist die Gewinnverlust-Funktion für diese Strategie Mit den Jun SP 500 Futures bei 875 werden wir vier Sept 875 Anrufe verkaufen und vier Jun 950 Anrufe kaufen. Wie wir die Streiks wählen, ist wie folgt, wir verkaufen das Geld für die Fernmonatsoptionen und kaufen ein höheres Streik der näheren Monat Optionen, die eine passende Gamma haben In diesem Fall ist die Gamma nahe identisch für beide Streiks Wir verwenden ein Vier-Lot, weil die Position Delta für jede Spread ist etwa negative Delta, -0 25, die auf -1 summiert 0, wenn wir es viermal tun. Mit einer negativen Position delta -1 0, werden wir nun einen Juni-Futures kaufen, um diese Positionsdelta zu neutralisieren, wobei ein nahezu perfektes neutrales Gamma und neutrales Delta hinterlassen wird. Die folgende Gewinnverlustkarte wurde mit OptionVue 5 erstellt Optionsanalyse-Software zur Veranschaulichung dieser Strategie. Figur 1 Position-Delta-Neutral Die T 27 Gewinnverlust-Plot ist in Rot hervorgehoben Dieses Beispiel schließt Provisionen und Gebühren aus, die von Broker zu Broker variieren können. Diese Grafik wurde mit OptionVue erstellt. Wie Sie sehen können Abbildung 1 oben, die T 27 gestrichelte Linie der untere Plot links von der vertikalen Preismarke ist fast eine perfekte Hecke den ganzen Weg bis zu 825 und überall auf der Oberseite, die durch die obere Handlung rechts der vertikalen Preismarke, die schräg gesehen wird Etwas höher, wenn sich der Preis bis zum 949-50-Bereich bewegt. Der Basiswert wird mit der vertikalen Markierung bei 875 angezeigt. Beachten Sie jedoch, dass sich diese Neutralität ändern wird, wenn die Zeit über einen Monat hinaus in den Handel übergeht Andere Bindestriche und entlang der soliden Gewinnverlustlinie, die an den Auslaufgewinnen und Verlusten zeigt. Waiting für den Collapse Die Absicht hier ist, für einen Monat neutral zu bleiben und dann nach einem Kollaps der Volatilität zu suchen, an welchem Punkt der Handel geschlossen werden könnte Es sollte ein Zeitrahmen benannt werden, der in diesem Fall 27 Tage ist, um einen Kautionsplan zu haben. Man kann immer wieder eine Position wieder mit neuen Streiks und Monaten wieder aufbauen, wenn die Volatilität hoch bleibt. Die Oberseite hier hat eine leichte positive Delta-Vorspannung Es und der Nachteil nur die umgekehrte Jetzt schauen wir, was passiert mit einem Rückgang der Volatilität. Zur Zeit dieses Handels, implizite Volatilität auf SP 500 Futures-Optionen war in seinem 90.-Perzentil Rang, so haben wir ein sehr hohes Maß an Volatilität zu verkaufen Was passiert, wenn wir einen Rückgang der impliziten Volatilität aus dem historischen Durchschnitt erleben. Dieser Fall würde in einen Fall von 10 Prozentpunkten in der impliziten Volatilität umsetzen, die wir simulieren können. Abbildung 2 Profitieren Sie von einem Tropfen von 10 Prozentpunkten der impliziten Volatilität Dieses Beispiel schließt Provisionen und Gebühren aus, die von Broker zu Broker variieren können. Diese Grafik wurde mit OptionVue erstellt. Der Gewinn in Abbildung 2 oben, die untere Kurve ist die T 27-Handlung aus Abbildung 1, die die Nah-Delta-Neutralität über einen weiten Bereich zeigt Der Preise für den zugrunde liegenden Blick auf das, was mit unserem Rückgang der impliziten Volatilität aus einem sechsjährigen historischen Durchschnitt passiert. Zu jedem Preis des Basiswerts haben wir einen signifikanten Gewinn in einer weiten Preisspanne, etwa zwischen 6.000 und 15.000, wenn wir zwischen dem sind Preise von 825 und 950 Eigentlich, wenn das Diagramm größer wäre, würde es einen Gewinn bis hinunter zu unter 750 und ein Gewinnpotenzial irgendwo auf der Oberseite innerhalb der T 27 Zeitrahmen zeigen. Die Netto-Margin-Anforderungen, um diesen Handel zu etablieren würde Werden etwa 7.500 und würde sich nicht zu viel ändern, solange Position Delta bleibt in der Nähe Neutralität und Volatilität nicht weiter steigen Wenn implizite Volatilität weiter steigen wird, ist es möglich, Verluste zu erleiden, so ist es immer gut, einen Kaution Plan haben, Ein Dollar Verlust Betrag oder eine vorgegebene begrenzte Anzahl von Tagen, um im Handel bleiben Für verwandte Lesung, check out 9 Tricks der erfolgreichen Trader. Bottom Line Diese erweiterte Strategie für die Erfassung hoch implizite Volatilität SP Futures Optionen durch den Aufbau einer umgekehrten Diagonale Kalender-Spread kann auf jeden Markt angewendet werden, wenn die gleichen Bedingungen gefunden werden können Der Handel gewinnt von einem Rückgang der Volatilität auch ohne Bewegung des zugrunde liegenden aber es gibt upside Gewinnpotenzial sollte die zugrunde liegende Rallye Aber mit Theta arbeiten gegen Sie, die Passage von Zeit wird zu allmählichen Verlusten führen, wenn alle anderen Dinge bleiben die gleichen - reden, um Dollar-Verlust-Management oder Zeit-Stop mit dieser Strategie beschäftigen Finden Sie mehr über Futures in unserem Futures Fundamentals Tutorial. Die maximale Menge an Geldern der Vereinigten Staaten können die Schulden leihen Die Obergrenze wurde im Rahmen des Zweiten Freiheitsanleihegesetzes geschaffen. Der Zinssatz, bei dem ein Verwahrungsinstitut die Gelder in der Federal Reserve an eine andere Depotinstitution leiht.1 Eine statistische Maßnahme für die Verteilung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Die Volatilität kann entweder sein Gemessen. Der US-Kongress verabschiedet 1933 als Banking Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Lohn-und Gehaltsliste bezieht sich auf jeden Job außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Die US Bureau of Labor. The Währung Abkürzung Oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.
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